Сделала график фьючерса на индекс поближе.

Декабрьский фьюч.

Стрелкой отмечены объемы.

Похоже, что фьючерс на индекс РТС верит в рост.

Вчера был пробит нисходящий тренд вверх, сегодня после коррекции даже на фоне падающей нефти индекс устоял.

Куда дальше?

Вверх? Возможно, и тогда это будет скорее коррекция к нынешнему падению. Впрочем, так называемый “отскок” может быть и значительным.

Вбок? Тоже возможно, и тогда в случае постепенного повышения возможен и новый восходящий тренд.

Вниз? Тоже возможно, и на этот случай надо в случае покупок не забывать ставить стопы.

Когда покупать и Где ставить стопы?

Каждый решает сам.

Могу только сказать, что когда почти все падение сидишь в кеше, приходится проявлять прямо-таки чудеса терпеливости, но зато на вот такие случаи есть запас денег. И даже если в ближайшие дни придется выйти по стопам, все равно результат будет лучше индекса.

Желаю вам успехов!

По повторяющимся просьбам читателей открываю архив дневника.

Писать продолжение, тем более онлайн, мне не хочется. В том числе потому, что результаты торговли лучше, когда я свою торговлю ни с кем не обсуждаю.

Но у меня все в порядке

Я по-прежнему на фондовом рынке. Мне по-прежнему это нравится. Стараюсь развиваться и совершенствоваться.

Если кому-то мои записи помогут - буду рада.

Успехов вам, удачи и всего самого доброго!

А также гармонии в жизни

С уважением,

Светлана

“Я рано усвоил еще один урок - на Уолл-стрит всегда все одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом. Это я запомнил навсегда. Мне кажется, что я и сейчас могу вспомнить, когда и как я это понял. Это мой способ накапливать опыт.”

 ”Я бы сказал, что графики могут помочь тем, кто их умеет читать или, точнее, кто умеет их усваивать. Но средним читателем графиков обычно завладевает идея, что эти пики и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в сущности, и определяют всю спекулятивную игру. Если он доведет эту свою идею до логического предела, он обречен на разорение. Так, я слышал об одном чрезвычайно способном человеке, в прошлом партнере одного из известных и уважаемых брокерских домов, который получил хорошее математическое образование. Он окончил знаменитый инженерный институт. Этот человек разработал графики, основанные на тщательном и детальном изучении динамики цен на многих рынках - акций, облигаций, хлопка, пшеницы, денег и тому подобного. Он собрал данные за многие годы, вычислил коэффициенты корреляции и размах сезонных колебаний и - словом, все. Он годами использовал свои графики в ходе торгов на бирже. На самом деле он просто использовал результаты некоторых очень разумно рассчитанных усреднений. Мне говорили, что он выигрывал всегда, пока мировая война не смяла все и не сделала все прошлые наблюдения бесполезными. Я слышал, что он и его последователи потеряли миллионы, прежде чем смирились с поражением. Но даже мировая война не может помешать рынку акций быть бычьим, когда есть соответствующие условия, и быть медвежьим при другой конфигурации событий”.

“Воспоминания биржевого спекулянта” - Эдвин Лефевр

Некоторое время назад в одной книге (автора, к сожалению, не помню) мне встретилось разделение на 4 основных типа рыночных движений (ситуаций):

1. Низковолатильный боковик

2. Низковолатильный тренд

3. Волатильный боковик

4. Волатильный тренд.

Если говорить о системной торговле, то для каждого из этих состояний рынка нужна своя система. Или надо понимать, что, например, система для низковолатильного тренда на боковике будет терять деньги, а на волатильном боковике - терять много денег. С большой вероятностью. И по логике получается, что в “не-своё” время лучше не торговать (оставаться вне рынка), либо иметь в запасе несколько систем для разных состояний. Но ведь заранее никогда точно не знаешь, какой будет рынок завтра или на следующей неделе, это про прошлую неделю (месяц, год) всегда легко сказать.

Можно только предполагать, пробовать строить какие-то фильтры или ограничивать риск по операциям.

Я пока - все еще вне рынка. Ну, не было у меня сигналов на покупку пока. Терпеливо жду. Глядя на мощные движения (и вверх, и вниз) с 22.01.08 по сегодняшний день, иногда очень хочется поучаствовать, чтобы не чувствовать себя “чужой на этом празднике жизни”:) Особенно когда читаешь чьи-то бурные отзывы, как классно удалось заработать за один день… о том, сколько удалось потерять в следующий день пишут не все. Впрочем, рада за тех, у кого получается, так держать! Но, глядя на график, я почему-то вспоминаю фразу одного человека: “клиент хочет заработать на каждом повороте графика” (и ведь как трудно иногда бывает объяснить, почему это невозможно), и - вижу не только скоооолько там можно было заработать, но и - сколько можно было потерять. Если увлекаться или действовать наобум, по наитию или проч. - особенно. И вспоминаю слова О’Нила о том, что попытки заработать на медвежьем рынке, особенно на лонгах, крайне редко приводят к прибыли. Считаю ли я рынок медвежьим? На данном этапе, пока - пожалуй, да. И не важно, хочется это признавать или нет.

Ниже привожу график индекса ММВБ с мая прошлого года, дневки. Здесь еще можно думать, что, может, у нас не медвежий рынок, а только боковик. Впрочем, любые рассуждения о тренде зависят от выбора тайм-фрейма.

Красная линия, на которую указывает стрелка - это МА200. Рынок ниже уже две недели. Как видно по графику, образовалась мощная линия сопротивления на 1700-1730. Линия поддержки - 1550. Достаточно широкий коридор. Как долго будем в этом диапазоне? Не знаю. Но пока ощущение, что происходит “перераспределение” денег. И мысль: вот когда закончатся все оптимисты-ловцы дна, что будет? Впрочем, это пока я вижу сигналы скорее медвежьи, но, как всегда, не предсказываю, просто стараюсь действовать по ситуации, имеющейся на рынке в настоящий момент.

Варианты: либо аут, либо покупать от 1550, продавать от 1700, но очень осторожно и не превышая лимиты - при дневных движениях по 5-7-10% стопы разумные ставить надо достаточно далеко, и риск велик. И шортить сейчас, на мой взгляд, - очень опасно.

 А теперь тот же график индекса ММВБ, но с 2005-го года. Дневки.

Здесь уже лучше видно, что из восходящего тренда вышли.

Если верить книжкам, то теперь велика вероятность снижения, волотильного, долгого, нервного, с отскоками, и затуханием волатильности потом, когда уже никто не будет верить в рост. Посмотрим:)  И опять же, если спрос будет достаточным для того, чтобы увести рынок обратно на 1800 и выше - значит, обвал не удался. И “ловцы дна” окажутся не безумцами, а провидцами Впрочем, закрыв лонги на системных портфелях уже достаточно давно, я сейчас могу спокойно ждать нужной мне ситуации - пока результаты все равно “лучше рынка”, так что купить я еще успею.

Попробую изобразить простейшим образом на рисунке свои мысли по поводу нашего рынка. Возьму для примера индекс РТС.

На приведенном графике голубыми линиями выделен восходящий канал. В конце прошлого года-начале этого были попытки пробить этот канал вверх, что могло обернуться взрывным ростом (и вполне согласовывалось с ожидаемым некоторыми “предвыборным ралли”, да даже и не важно, по каким причинам - шансы на рост были). Но - не сложилось. И синим кружочком с цифрой 2 отмечена область, где, на мой взгляд, надо было закрывать краткосрочные лонги (примерно там я и выходила по стопам, +/-). Цифрой 3 (закрытие дня ниже линии тренда и ниже 200-дневной скользящей средней) обозначен момент, когда появился повод задуматься о закрытии долгосрочных лонгов. Или хотя бы повод не спешить с покупками пока (на мой взгляд, подчеркиваю, не претендуя на абсолютную истину). И если в прошлые три минимума (июнь 2006, май и август 2007 года) касание 200-дневной СС было именно касанием, после чего цена резко разворачивалась и уходила наверх (хотя с каждым разом рост был все медленнее, см. график), то в этот раз был “залив” значительно ниже, и вот уже 7 торговых дней так ниже важного уровня индекс и остается. Причем пробой тренда вниз, возврат к линии, и невозможность преодолеть линию тренда опять вверх может говорить именно о слабости рынка. О начале медвежьего рынка, хорошо, если на полгода, а то и дольше.

Да, отвесное падение было остановлено. Возможно, в значительной степени благодаря действиям ФРС США, экстренно снизившей ставку 22 января на 0,75 б.п. Впрочем, экономические прогнозы и объяснения - не моя сфера.

И возможно, мой пессимистичный сценарий совершенно не актуален сегодня, когда вечером стало известно, что ставка снова снижена, на этот раз на 0,5 б.п.

Тем не менее, пока цены не вернутся в растущий коридор, я бы не спешила говорить об окончании коррекции (если это по прежнему можно называть коррекцией).

Впрочем, это не прогноз - скорее, просто примерный план. Пока цены ниже - не покупаю. Будет несколько дней значительного роста на хороших объемах - я признаю, что была неправа, и откажусь от этого пессимистичного сценария. Будут мелкие колебания в “боковике” - что ж, будем ждать-наблюдать.

Наверное, завтра будет интересный день.

Сегодняшний день описывать подробно не хотела - наверняка сейчас полно мнений, и всё трейдерское сообщество бурлит. Но для истории (на память):

1. Вчера пробит годовой растущий тренд. Сегодня открылись с огромным гэпом вниз.

2. Откупали очень активно, но закрытие хотя и выше открытия - все равно остались в рамках нисходящего (падающего теперь уже) тренда по индексам. Однако, это плохо.

3. Невероятно волотильный день. 20-30% по РАО и Сберу. По индексам минимум 1509,75, максимум 1715,38. Волотильность в 10 раз больше обычного.

4. В 16:20 прошло сообщение о снижении в Америке ставки на 0,75 пункта. Рванули наверх. Заявки не проходили. Потом опять вниз.

В общем, сегодня я видела, как на рынке выглядит паника.

5. В такое время, думаю, лучше всего наблюдать со стороны. Вспомнилось, как в начале моей торговли на ФР было несколько дней, когда котировки Юкоса (перед прекращением торгов ими) летали по десяткам процентов в день. Кто-то тогда, наверное, хорошо заработал. Но я попробовала несколькими акциями и поняла, что в такую “мясорубку” лучше не лезть.  Сейчас подобное уже по индексу, по всем ликвидным фишкам (где-то больше, где-то меньше, но все равно дневные движения невероятные). Торгуя в такие дни, надо понимать, что вероятность как выиграть, так и проиграть много,  велика.

6. На основных портфелях (где акции) пока без изменений, как вышла 16-го числа, так пока и не покупаю. Был момент, когда, казалось бы, можно купить. Но одно из моих правил - при увеличении волотильности рынка сокращать торговлю. Сейчас пришлось вообще прекратить. Пока, по крайней мере.

7. На Фортсе сегодня пыталась торговать против “отскока” (шортить). 1 контрактом, понимая риски, только потому, что хочу получить сейчас опыт. Даже если он окажется негативный, это готова принять как плату за обучение. Потому что такие дни бывают далеко не каждый год. Наблюдая со стороны, я не так хорошо понимаю, к сожалению. Впрочем, подчеркиваю, торгую минимальной суммой.

В убытке по этому контракту. Значительном за сегодня. Наверное, пока прекращу и торговлю на Фортсе. Возможно, совсем, или надолго. Осталось провести одну сделку (проверить идею). Потом отдыхать-наблюдать со стороны. И писать строгие правила. И надо не забыть про “технические риски” (когда цена уходит лавиной против позиции, проскальзывая стоп, а заявки не проходят, потому что терминал “висит”, а пока дозвонишься до брокера - уходит драгоценное время. Познавательно.).

8. Да, в первый день падения было обидно закрывать позиции по стопам. Очень обидно. Практически “закрывала и плакала, плакала и закрывала”. (На самом деле не плакала, конечно, потому что позиции были не настолько большими, чтобы выводить меня из себя, но понимаю/помню, что раньше эмоции были бы сильнее, до слез.). Рынок с тех пор падал каждый день. Пишу это не для того, чтобы хвастаться (чего ж убытками хвастаться), а потому, что… потому что сегодня первый день как закрылись уверенно ниже годового тренда. Это тоже важный сигнал. Да, все подевешело… Но может быть, пока не стоит хватать акции в рассчете на быструю прибыль?

Впрочем, как всегда, никому ничего не советую. И желаю читателям удачи и правильных решений. А также душевного равновесия.